디즈니와 넷플릭스의 투자 변화를 본 미국 콘텐츠 시장 동향

콘텐츠 투자 우선순위 변화 "드라마에서 스포츠로"

스포츠 중계권과 스트리밍 콘텐츠에 집중

• 디즈니의 상세한 회계 자료를 통해 레거시 미디어 기업의 현재 우선순위를 확인할 수 있음
• 스포츠 중계권과 스트리밍 콘텐츠에 투자를 늘리는 반면, 실시간 TV에 대한 투자는 줄이고 있음
• 미국에서 가장 비싼 NFL 중계권은 모두 스트리밍이 보유(아마존, 넷플릭스,  유튜브)

2025년 콘텐츠 투자 계획

• 디즈니와 넷플릭스는 2025년에 콘텐츠 지출을 소폭 늘릴 계획

Shift in Content Investment Priorities

Focus on Sports Rights and Streaming Content

• Disney's detailed accounting provides insight into legacy media companies' current priorities
• Increasing investment in sports rights and streaming content while reducing investment in linear TV

2025 Content Investment Plans

• Disney and Netflix plan to modestly increase content spending in 2025

• 그러나 이는 영화와 TV 프로그램 제작 증가로 이어지지 않을 것으로 예상됨
• 대신 스포츠 중계권 비용 상승과 디즈니의 경우 새로운 ESPN "플래그십" SVOD 프로그래밍에 투자될 것임
• However, this is not expected to lead to an increase in film and TV program production
• Instead, investments will go towards rising sports rights costs and, in Disney's case, programming for the new ESPN "flagship" SVOD

스포츠 중계권의 영향

엔터테인먼트 제작 감소 요인

• 스포츠 중계권 비용이 다른 제작 분야의 콘텐츠 예산을 잠식하고 있음
• 이는 영화와 TV 제작 감소의 주요 원인 중 하나로, 충분히 주목받지 못한 요소임

Impact of Sports Rights

Factor in Reduced Entertainment Production

• Sports rights costs are eating into content budgets for other production areas
• This is a key factor in the decline of film and TV production, which has not received sufficient attention

대형 미디어 기업의 전략

• 라이브 스포츠 중계권은 대형 미디어 기업에게 필수적인 투자 항목
• 업계 전반의 콘텐츠 지출 증가세가 둔화되면서, 스포츠 리그의 비용 인상으로 인해 엔터테인먼트 부문 투자가 감소하고 있음

이러한 변화는 미디어 기업들이 변화하는 시장 환경에 적응하고 있음을 보여주며, 특히 스트리밍 서비스와 스포츠 콘텐츠의 중요성이 커지고 있음을 시사

Strategy of Major Media Companies

• Live sports rights are an essential investment item for large media companies
• As industry-wide content spending growth slows, entertainment sector investment is decreasing due to rising costs from sports leagues

These changes demonstrate that media companies are adapting to changing market conditions, particularly highlighting the growing importance of streaming services and sports content.

위 그래프 설명

1. 주요 미디어 기업들의 글로벌 콘텐츠 지출 (왼쪽 차트)

기업별 콘텐츠 지출

• 디즈니, 넷플릭스, 컴캐스트, 워너 브라더스 디스커버리, 파라마운트의 콘텐츠 지출을 비교한 그래프.
• 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가하며, 2024년에는 약 $1000억에 도달할 것으로 예상됨.
• 디즈니와 넷플릭스의 지출이 가장 크며, 특히 2024년에는 넷플릭스가 $16B로 최고치를 기록.

트렌드

• 디즈니와 넷플릭스는 꾸준한 상승세를 보이는 반면, 컴캐스트와 워너 브라더스는 비교적 완만한 증가세.
• 파라마운트는 상대적으로 낮은 수준의 콘텐츠 지출 유지.

2. 디즈니의 세그먼트별 글로벌 콘텐츠 비용 (오른쪽 상단 차트)

2023년과 2024년 비교

• 스트리밍: $14B에서 $14.1B로 소폭 증가.
• 스포츠: $12.4B에서 $13B로 증가하며 가장 큰 상승폭 기록.
• 극장용 콘텐츠: $5.4B에서 $4.1B로 감소.
• 실시간 TV: $4.6B에서 $4.2B로 감소.

결론

• 스포츠와 스트리밍 부문에 대한 투자 집중이 두드러짐.
• 극장 및 선형 TV 네트워크 부문은 축소.

3. 글로벌 콘텐츠 지출 추이 (오른쪽 하단 차트)

• 연도별 변화
• 2014년 $139B에서 시작해 매년 꾸준히 증가하며, 2024년에는 $247B에 이를 것으로 예상됨.
• 특히 스트리밍 서비스와 스포츠 중계권 비용 상승이 주요 원인으로 보임.

English Analysis

1. Global Content Spend Among Largest Providers (Left Chart)

Content Spending by Company

• Comparison of content spending by Disney, Netflix, Comcast, Warner Bros. Discovery, and Paramount from 2020 to 2024.
• Total spending has steadily increased, reaching approximately $100 billion in 2024.
• Disney and Netflix lead the spending, with Netflix hitting a peak of $16B in 2024.

Trends

• Disney and Netflix show consistent growth, while Comcast and Warner Bros. exhibit slower increases.
• Paramount maintains relatively low spending levels.

2. Disney Global Content Costs by Segment (Top Right Chart)

Comparison of 2023 and 2024

• Streaming: Slight increase from $14B to $14.1B.
• Sports: Significant rise from $12.4B to $13B, marking the largest growth segment.
• Theatrical content: Decline from $5.4B to $4.1B.
• Linear TV networks: Decrease from $4.6B to $4.2B.

Conclusion

• Strong focus on sports and streaming investments is evident.
• Theatrical and linear TV network segments are being scaled back.

3. Global Content Spend Trends (Bottom Right Chart)

• Yearly Changes
• Starting at $139B in 2014, global content spending has steadily risen each year, projected to reach $247 billion in 2024.
• The rise is largely attributed to increased costs for streaming services and sports rights.

This analysis highlights the growing emphasis on streaming and sports content across the media industry while traditional platforms like theatrical releases and linear TV see reduced investment focus globally and within Disney's strategy specifically.