미국 관세는 한국 'FAST-아시아-엔터테크'에는 기회(US tariffs are an opportunity for 'FAST-Asia-Entertainment tech)

Jung Han -

'위기는 새로운 영웅을 만든다'

'한국이 글로벌 엔터테인먼트 테크 허브가 될 수 있는 절호의 기회'

'A Crisis Gives Rise to New Heroes'

A Golden Opportunity for Korea to Become a Global Entertainment Tech Hub'

미국 관세 정책은 엔터테인먼트 테크(엔터테크)-FAST-아시아를 K콘텐츠의 새로운 키워드로 만들 것이다.

미국이 최근 단행한 관세 정책은 글로벌 미디어 산업에 새로운 변수로 떠올랐다. 미국 내에서는 가격 인상과 인플레이션으로 미디어 기기 판매가 둔화되고 광고·소비 지출이 줄어들 전망이다. 이러한 충격파는 대미 교역 비중이 높은 중국, 베트남, 한국, 독일, 일본 등으로 확산되면서 세계 미디어 시장의 지각변동을 예고하고 있다.

특히 26%라는 높은 관세율을 맞닥뜨린 한국은 TV, 스마트폰 등 미디어 하드웨어 생산 기업부터 콘텐츠, 광고, 스포츠 산업에 이르기까지 광범위한 영향권에 놓였다. 각국의 보복 관세와 무역 협상에 따라 상황이 유동적으로 전개될 가능성이 크지만, 위기 속에서도 새로운 기회는 존재한다.

이번 관세 정책은 미디어 기업들의 디지털 전환과 시장 다변화를 가속화하는 촉매제가 될 수 있다. 미국 시장 의존도를 낮추고 아시아를 중심으로 한 대체 시장 개발, 엔터테인먼트 테크를 활용한 디지털 글로벌 시장 확대, FAST(무료 광고 지원 스트리밍 TV)와 같은 새로운 비즈니스 모델의 성장 등 전략적 기회가 열리고 있다. 이러한 환경 변화 속에서 정부와 기업의 장기적 시야와 민첩한 대응이 그 어느 때보다 중요한 시점이다.

이와 관련 최근 암페어 애널리시(Ampere Analysis)는 “미국 관세가 미디어 시장에 미치는 영향(The impact of US tariffs on the media market)”라는 제목의 보고서를 냈다. 아래 내용은 보고서 주요 내용을 중심으로 우리 실정에 맞게 바꾸고 구조화한 것이다. 원문에 없는 ‘한국 미디어 시장에 미치는 영향’ 섹션이 추가로 분석했다.

'A Crisis Gives Rise to New Heroes'

A Golden Opportunity for Korea to Become a Global Entertainment Tech Hub'

US tariff policies will make Entertainment Tech (Enter Tech)-FAST-Asia the new keywords for K-content.

The recent US tariff policies have emerged as a new variable in the global media industry. Within the US, media device sales are expected to slow down due to price increases and inflation, while advertising and consumer spending are likely to decrease. This shockwave is spreading to countries with high trade dependency on the US, such as China, Vietnam, Korea, Germany, and Japan, heralding a tectonic shift in the global media market.

Korea in particular, facing a high tariff rate of 26%, is under extensive influence ranging from media hardware production companies such as TV and smartphone manufacturers to content, advertising, and sports industries. Though the situation may develop fluidly depending on retaliatory tariffs from each country and trade negotiations, new opportunities exist even amid crisis.

These tariff policies can serve as a catalyst to accelerate digital transformation and market diversification for media companies. Strategic opportunities are opening up, including reducing dependence on the US market, developing alternative markets centered around Asia, expanding digital global markets through entertainment tech, and growing new business models such as FAST (Free Ad-Supported Streaming TV). In this changing environment, long-term vision and agile response from government and businesses are more important than ever.

In this regard, Ampere Analysis recently released a report titled "The impact of US tariffs on the media market." The following content has been adapted and structured to fit our circumstances based on the main points of the report. A section on 'Impact on the Korean Media Market' has been additionally analyzed, which was not in the original text.

다음 도표(원문 기준)는 각 시장이 미국 관세로부터 받는 경제적 위험을 나타낸다.

X축: 각 국가의 GDP 대비 미국 수출 비중(해당 국가가 미국 수출에 어느 정도 의존하는지)

Y축: 이번 발표 시점에서 각 국가에 적용되는 관세율 수준

예를 들어 베트남, 캄보디아, 태국 등 노출도와 관세율 모두가 높은 국가(High exposure, High tariff)는 자국 경제와 미디어 시장에 큰 타격을 입을 수 있다. 영국, 호주처럼 낮은 관세율과 낮은 대미 수출 의존도를 동시에 지닌 국가는 비교적 영향이 미미할 것으로 예상된다.

[Reference: Chart (in the original text) Showing Economic Risk from U.S. Tariffs]

X-axis: Ratio of exports to the U.S. relative to each country’s GDP (level of dependence on U.S. exports)

Y-axis: Tariff rates imposed at the time of the announcement

For example, countries like Vietnam, Cambodia, and Thailand, which have both high exposure and high tariff rates, will face significant economic and media-market damage. Countries with lower tariffs and less reliance on U.S. exports, such as the UK and Australia, will see relatively minimal impact.

기사 차례 / Table of Contents

  1. 위기는 새로운 영웅을 만든다: 한국이 글로벌 엔터테인먼트 테크 허브가 될 수 있는 절호의 기회
  2. 미국 관세, 미디어 시장에 직격탄: 미디어 산업 전반에 퍼지는 파장
  3. 미디어 시장, 직·간접적 타격 받아
  4. TV·영화 산업, "하드웨어부터 콘텐츠까지" 타격
  5. 게임 업계, "닌텐도 스위치2가 최대 피해자"
  6. 스포츠 중계권, "NBA·NFL은 안전, F1·UFC는 위기"
  7. 글로벌 미디어 시장, "미국과의 교역량에 따라 타격 크기 달라져"
  8. FAST 채널 시장, "광고 불황 속 성장 기회 포착"
  9. 한국 미디어 시장, "K하드웨어 산업 직격탄... K-콘텐츠는 기회 될 수도"
  10. 제언: 위기 속 기회 포착 - 한국 미디어 산업의 패러다임 전환점

English

  1. A Crisis Gives Rise to New Heroes: A Golden Opportunity for Korea to Become a Global Entertainment Tech Hub
  2. US Tariffs: Direct Hit on the Media Market - Shockwaves Spreading Throughout the Media Industry
  3. Media Market Hit Both Directly and Indirectly
  4. TV and Film Industry: From Hardware to Content, Taking Hits
  5. Gaming Industry: "Nintendo Switch 2 as the Biggest Casualty"
  6. Sports Broadcasting Rights: "NBA/NFL Are Safe, F1/UFC in Danger"
  7. Global Media Market: Impact Varies by Volume of U.S. Trade
  8. FAST Channel Market: "Finding Growth Opportunities Amid an Advertising Slump"
  9. Korean Media Market: "K-Hardware Industry Takes a Direct Hit... But K-Content Could Benefit"
  10. Recommendation: Seizing Opportunities in Crisis – A Paradigm Shift for the Korean Media Industry

미국 관세, 미디어 시장에 직격탄

미디어 산업 전반에 퍼지는 파장

미국 관세의 영향은 가장 먼저 미국 소비자들에게 직격탄을 날렸다. 소비자들은 미디어 하드웨어 가격 상승과 일상 생활의 인플레이션으로 큰 타격을 받고 있다.

  • 미국의 전반적인 경기 침체와 높은 인플레이션으로 광고주들은 지출을 줄이고 있으며, 소비자 신뢰도 하락했다. 이는 광고 기반 미디어와 구독 및 거래 콘텐츠 시장에 부정적 영향을 미치고 있다.
  • 국제 시장에서는 미국 관세의 충격이 각 국가마다 다르게 나타나고 있다. 특히 중국, 베트남, 한국, 독일, 일본처럼 미국과 교역량이 많은 국가들이 더 큰 타격을 받고 있다.
  • 글로벌 미디어 시장에는 2차 파급효과도 발생하고 있다. 각국의 보복 관세나 무역정책 조정에 따라 상황이 계속 변화하고 있다.

US Tariffs: Direct Hit on the Media Market

Shockwaves Spreading Throughout the Media Industry

The impact of US tariffs first hit American consumers directly. Consumers are suffering significant damage from rising media hardware prices and inflation in daily life.

Due to the overall economic recession in the US and high inflation, advertisers are reducing spending, and consumer confidence has declined. This is negatively affecting ad-based media as well as subscription and transactional content markets.

In international markets, the shock of US tariffs is manifesting differently in each country. Countries with high trade volumes with the US, such as China, Vietnam, Korea, Germany, and Japan, are particularly hard hit.

Secondary ripple effects are also occurring in the international media market. The situation continues to change according to retaliatory tariffs or trade policy adjustments from various countries, and Ampere is closely monitoring these movements and adjusting their predictions accordingly.

미디어 시장, 직·간접적 타격 받아

관세의 영향은 하드웨어와 물리적 미디어를 통해 직접적으로, 그리고 경제적 압력을 통해 간접적으로 미디어 시장을 강타하고 있다.

미국이 상품 수입에 대한 일련의 관세를 발표한 후 글로벌 주식 시장은 급락했다. 관세율은 영국 상품에 대해 10%, EU 상품에 대해 20%, 베트남 수입품에 대해 46%, 중국 수입품에 대해 54%까지 다양하게 책정됐다.

미디어 시장은 두 가지 경로로 타격을 받고 있다. 하나는 물리적 미디어 및 기술 제품 교역을 통한 직접적 영향이고, 다른 하나는 관세 부과가 소비자 신뢰, 가처분 소득, 광고주 심리에 미치는 파급 효과를 통한 간접적 영향이다.

미국 소비자와 기업들은 관세가 현지 인플레이션을 가중시키면서 즉각적인 타격을 받고 있다. 국제 시장은 관세의 규모와 각 경제에 미국 무역이 차지하는 중요성에 따라 영향의 정도가 달라지고 있다.

2차 효과는 국제 경제의 대응 방식에 따라 달라질 전망이다. 일부 국가들은 미국이 관세를 철회하도록 무역 장벽을 완화하는 전략을 취하고 있으며, 다른 국가들은 보복 관세로 대응하고 있다.

Media Market Hit Both Directly and Indirectly

Tariffs are striking the media market both directly—through hardware and physical media—and indirectly—through economic pressure. After the United States announced a series of tariffs on imported goods, global stock markets plummeted. Tariff rates vary widely, reaching up to 10% for goods from the UK, 20% for EU goods, 46% for goods from Vietnam, and as high as 54% for goods from China.

The media market is being hit through two main channels. First is the direct impact on the trade of physical media and technology products; second is the indirect impact on consumer confidence, disposable income, and advertiser sentiment as tariffs put pressure on the overall economy.

U.S. consumers and businesses have been hit immediately, as tariffs exacerbate local inflation. International markets feel varying degrees of impact depending on the scale of the tariffs and the significance of U.S. trade to each economy.

The secondary effect will depend on how the international economy responds. Some countries are trying to reduce their own trade barriers so that the U.S. will withdraw its tariffs, while others are responding with retaliatory tariffs.

TV·영화 산업, "하드웨어부터 콘텐츠까지" 타격

미국에서는 TV 및 영화 관련 하드웨어 판매가 급감하고 있다. 인플레이션 압력은 광고 지출과 유료 TV, 영화관, 스트리밍 서비스에 대한 소비자 지출에도 큰 영향을 미치고 있다.

관세로 직격탄을 맞은 엔터테인먼트 산업의 핵심 부문은 하드웨어다. 텔레비전, 스트리밍 스틱, 블루레이 플레이어, 스마트폰, 태블릿 등이 모두 영향권에 들어갔다.

미국은 현재 텔레비전 대부분을 중국과 멕시코에서 수입하고 있다. 아마존과 로쿠도 스트리밍 스틱을 중국에서 생산하며, 아마존의 파이어 TV는 중국 기업인 TCL과 하이센스와 협력해 제작한다.

멕시코는 추가 관세 대상이 아니지만(미국은 지난달 이웃 국가에 25% 관세를 이미 적용), 중국은 이번 주 54%라는 최고 수준의 관세를 부과받았다.

증가된 비용은 미국 소비자 가격에 그대로 전가되어 하드웨어 판매가 둔화되고 교체 주기가 연장되고 있다. 이러한 상황은 로쿠와 아마존 같은 저가형 스트리밍 하드웨어 기업들에겐 오히려 기회가 되고 있다. 이들은 하드웨어보다 연결된 서비스를 통해 수익을 창출하기 때문이다. 반면 고가 TV 제조업체들은 시장 점유율 하락과 마진 감소라는 어려운 선택에 직면했다.

광고 기반 미디어도 어려운 상황이다. 방송사와 네트워크는 현재 연례 '업프론트'(광고 계약을 위한 콘텐츠 프리젠테이션)를 준비 중이다. 할리우드의 주요 광고주인 자동차, 식음료, 여행 산업이 모두 관세에 노출되어 있어, 미국에서 상업 TV와 스트리밍 서비스에 지출되는 700억 달러 이상의 광고비가 줄어들 가능성이 크다.

앰피어는 이러한 관세가 미국의 인플레이션과 생활비를 단기적으로 상승시킬 것으로 전망한다. 이는 소비자들의 미디어 제품 지출 능력에 직접적인 타격을 주고 있다. 그 결과 미국의 유료 TV 보급률이 더 빠르게 하락하고, 구독 서비스 이탈률이 높아지며, 넷플릭스와 디즈니+의 저가 광고 지원 티어로 소비자들이 이동하는 현상이 가속화되고 있다.

TV 및 영화 제작 시장도 인플레이션 압력으로 타격을 받고 있다. 미국은 이미 콘텐츠 제작 비용이 높은 시장으로, 지난 5년간 미국 미디어 그룹들은 해외 제작에 더 많은 투자를 해왔다. 이는 스트리밍 사업의 글로벌 성장 추세와 함께 국제 제작의 비용 효율성 때문이었다. 현재의 추가적인 비용 인플레이션으로 TV와 영화 제작이 더 많이 해외로 이동할 것으로 보인다. 다만 이는 달러화의 다른 통화 대비 안정성에 따라 달라질 수 있다.

TV and Film Industry: From Hardware to Content, Taking Hits

In the United States, the sale of TV- and film-related hardware has sharply declined. Inflationary pressure is also affecting advertising spending and consumer expenditures on pay TV, movie theaters, and streaming services.

Hardware in the Crosshairs

The key sector of the entertainment industry directly hit by tariffs is hardware. Televisions, streaming sticks, Blu-ray players, smartphones, and tablets are all feeling the impact.

Most televisions in the U.S. are imported from China and Mexico.

Amazon and Roku also produce their streaming sticks in China.

Amazon’s Fire TV devices are made in partnership with Chinese companies TCL and Hisense.

Although Mexico was not on the new tariff list (the U.S. had already imposed a 25% tariff on Mexican goods last month), China was hit with a new high of 54% this week.

The increased costs have been passed on to American consumers, slowing hardware sales and extending product replacement cycles. This situation has created an opening for lower-priced streaming hardware providers like Roku and Amazon, which focus on making revenue from connected services rather than hardware sales. On the other hand, premium TV manufacturers are faced with a difficult choice between losing market share and sacrificing profit margins.

Advertising-Based Media Feeling the Pinch

Advertising-driven media is also in trouble. Broadcast networks are currently preparing for their annual “upfronts” (presentations to secure advertising deals). Major Hollywood advertisers—automotive, food and beverage, travel—are all exposed to tariffs, meaning the more than $70 billion in U.S. commercial TV and streaming advertising could shrink.

Ampere projects these tariffs will drive U.S. inflation and cost of living higher in the short term, directly reducing consumers’ ability to spend on media products. As a result, U.S. pay TV penetration is likely to fall more quickly, subscription churn will rise, and more consumers will shift to cheaper ad-supported tiers on platforms like Netflix and Disney+.

Inflation Pressures TV/Film Production

Production in the TV and film sector is also under pressure from rising costs. The U.S. is already an expensive market for content production, and over the past five years, American media groups have increasingly invested in productions overseas, partly due to the global expansion of streaming and cost efficiency. The added production cost inflation could further push TV and film projects abroad, although this may be influenced by the relative stability of the U.S. dollar compared to other currencies.

게임 업계, "닌텐도 스위치2가 최대 피해자"

게임 산업에서는 하드웨어가 가장 큰 타격을 받고 있다. 관세로 인해 소비자들의 디지털 구매 전환도 가속화되고 있다.

관세가 게임 구매력을 떨어뜨리는 전반적인 영향 외에도, 게임 산업의 핵심 타격은 하드웨어 부문에 집중되고 있다. 특히 닌텐도 스위치2가 가장 큰 우려사항이다. 대부분의 게임 기기는 중국에서 최소한 조립 과정을 거친다. 아이러니하게도 닌텐도는 관세를 피하기 위해 조립 공정을 중국에서 베트남으로 옮겼지만, 이제 베트남에도 46%의 관세가 부과되면서 예상치 못한 타격을 입었다. 가격이 이미 고정된 상황에서 닌텐도는 2026년까지 가격 조정을 하지 않을 것으로 보이며, 빠른 해결책을 찾고 있다. 닌텐도가 스위치2의 450달러 가격에 일부 선견지명을 포함했을 수 있지만, 이렇게 높은 관세율은 예상하지 못했을 것이다.

소프트웨어 측면에서는 닌텐도가 디지털로 전환되는 콘텐츠에서 마진을 높이려 할 것으로 보인다. 이는 하드웨어의 마진 압박을 상쇄하기 위한 전략이다. 즉, 게임 가격이 더 비싸지고 있으며, 이미 스위치2의 마리오 카트 월드 디지털 버전이 80달러라는 높은 가격에 책정된 것에서 이를 확인할 수 있다.

미국은 세계 최대 콘솔 시장으로, 작년 전 세계 콘솔 소프트웨어 및 서비스 지출의 45%를 차지했다. 이 거대 시장의 혼란은 기기 감소, 하드웨어와 소프트웨어 가격 상승, 디지털 콘텐츠로의 급격한 이동 등 다양한 형태로 나타나 산업 전반에 파급효과를 일으키고 있다.

관세는 게이밍 PC부터 일상 스마트폰까지 다양한 게임 하드웨어에 영향을 미치므로, 그 영향은 콘솔 시장에만 국한되지 않는다. 다만 물리적 게임 소프트웨어(카트리지/카드)는 주로 콘솔 시장에 집중되어 있어, 관세로 인해 디지털 구매로의 전환이 더욱 빨라질 전망이다.

Gaming Industry: “Nintendo Switch 2 as the Biggest Casualty”

The gaming industry is taking its biggest hit on hardware, with tariffs accelerating the shift to digital purchases by consumers.

While tariffs dampen overall gaming budgets, the core impact is concentrated on hardware. The biggest concern is the upcoming Nintendo Switch 2. Most gaming devices are at least assembled in China. Ironically, Nintendo moved assembly from China to Vietnam to avoid tariffs, only to face a 46% tariff on Vietnamese goods this time. With the device price already set, Nintendo is unlikely to change it before 2026. Though Nintendo may have built some foresight into the Switch 2’s $450 price tag, it certainly did not anticipate such high tariff rates.

On the software side, Nintendo is expected to raise margins by pushing digital content, offsetting hardware margin pressures. Thus, game prices are increasing; the digital version of Mario Kart World for the Switch 2 is already listed at $80.

The U.S. is the world’s largest console market, accounting for 45% of global console software and service spending last year. The turmoil in this massive market has widespread effects on the industry, leading to reduced hardware adoption, higher hardware and software prices, and a rapid shift to digital.

Tariffs affect a broad range of gaming hardware, from gaming PCs to everyday smartphones, not just consoles. However, because physical game media (cartridges/cards) is mostly in the console market, the transition to digital purchases is expected to accelerate further.

스포츠 중계권, "NBA·NFL은 안전, F1·UFC는 위기"

스포츠 산업은 장기 계약 주기 덕분에 상대적으로 안정적이나, 올해 주요 중계권과 스폰서십 갱신을 앞둔 미디어 사업자들은 큰 압박에 직면해 있다.

광고 지출 감소는 특히 스포츠 방송사에 직접적인 타격을 주고 있다. 관세로 인한 미국 광고 지출의 장기적 침체는 방송사들의 중계권 투자 능력을 제한할 수 있다. 다만 NFL, NBA 같은 1등급 리그는 이미 장기 계약이 체결되어 있어 상대적으로 안전하다. NFL은 2034년까지, NBA는 2036년까지 계약이 보장되어 있다. 반면 포뮬러 1과 UFC처럼 올해 계약 갱신을 앞둔 스포츠는 큰 위험에 처해 있다.

관중 동원 측면에서는 팬덤의 충성도가 경제 침체에도 비교적 강한 모습을 보이고 있다. 티켓 수요는 여전히 높아 경기일 수익은 크게 타격받지 않고 있다. 다만 경기장 내 식음료나 상품 판매 수익은 소비자들의 지출 감소로 영향을 받고 있다.

스폰서십 수입은 다년 계약 덕분에 일부 보호받고 있지만, 다른 측면에서는 취약하다. 스폰서십은 투자수익률(ROI)을 직접 측정하기 어려운 마케팅 채널로, 미국 관세가 스폰서 기업들의 수익에 타격을 주면 다른 미디어 채널보다 먼저 삭감 대상이 될 가능성이 높다.

2025년 갱신 예정인 계약과 1-2년짜리 단기 계약이 가장 큰 위험에 노출되어 있다. 스폰서 기업들은 노출 정도에 따라 단기적으로 비용과 활성화 예산을 줄이거나, 심지어 계약을 종료할 수도 있다.

스폰서십에 계속 투자하려는 브랜드들은 더 짧고 유연한 계약을 선호하고 있다.

자동차와 의류는 관세의 직격탄을 맞은 두 산업으로, 나이키와 아디다스를 포함한 주요 기업들의 주가가 지난 24시간 동안 급락했다.

현재 미국 스폰서십 지출의 약 14%를 차지하는 이 두 산업의 스폰서십 비중이 장기적으로 감소할 것으로 보여, 스포츠 권리 소유자들은 새로운 수입원을 찾아야 하는 상황이다. 관세 취약 산업에 의존하던 권리 소유자들은 수익 흐름 다변화 계획을 서둘러 마련해야 할 것으로 보인다.

Sports Broadcasting Rights: “NBA/NFL Are Safe, F1/UFC in Danger”

Sports leagues benefit from long-term contracts, so they tend to be relatively stable. However, media entities facing major broadcast rights and sponsorship renewals this year are under intense pressure.

Advertising Decline Hits Sports Broadcasters

A reduction in advertising spending directly affects sports broadcasters. A sustained slowdown in U.S. advertising due to tariffs could limit broadcasters’ ability to invest in broadcast rights. Still, top-tier leagues like the NFL and NBA are relatively safe because of existing long-term deals (NFL is locked in until 2034, NBA until 2036). In contrast, properties like Formula 1 and the UFC, which are up for renewal this year, face significant risk.

Fan Attendance and Sponsorships

Fan loyalty generally remains strong even in economic downturns, so ticket revenue is less affected. However, stadium food, beverage, and merchandise sales may feel the pinch as consumers cut back on discretionary spending.

Sponsorship revenue, partially protected by multi-year deals, could also be vulnerable. As a marketing channel, sponsorship often faces early cuts when sponsor companies feel financial pressure. Deals up for renewal in 2025 or with only one or two years left are most at risk. Sponsor brands are moving toward shorter, more flexible contracts.

The automotive and apparel industries—two of the sectors hardest hit by tariffs—saw share prices for major players like Nike and Adidas plunge over the last 24 hours. These two industries account for about 14% of U.S. sponsorship spending, so properties relying heavily on this category may need to find new revenue streams.

글로벌 미디어 시장, "미국과의 교역량에 따라 타격 크기 달라져"

글로벌 영향과 2차 효과는 각국의 미국 시장 노출 정도와 대응 방식에 따라 크게 달라지고 있다.

국제 시장에 대한 관세의 즉각적인 영향은 각 시장의 미국 수출 의존도에 비례하고 있다.

멕시코와 캐나다 외에도 중국, 독일, 일본, 베트남, 한국 등은 미국 수출 의존도가 높아 위험에 크게 노출되어 있으며, 모두 20% 이상의 관세를 부과받았다.

각 시장에서는 무역량 감소와 수출업체 마진 축소라는 부정적 경제 효과가 나타나고 있다. 미국 수입업체들의 가격 민감성이 높아지면서 이러한 현상은 더욱 심화되고 있다.

이는 경제 성장 둔화로 이어져 현지 소비자 지출, 소비자 심리, 광고주 신뢰에도 영향을 미치고 있다. 대부분 국가에서 미국만큼 구체적인 영향은 없지만, 관세 노출이 장기화될수록 구독 및 거래 미디어 구매와 광고 지출에 부정적 영향이 예상된다. 이미 경기 침체와 스트리밍 선호도 변화로 어려움을 겪고 있는 각국의 상업 방송사들이 특히 큰 타격을 받고 있다.

관세의 더 넓은 영향은 각국의 대응에 따라 크게 달라질 전망이다. 영국처럼 무역 장벽 제거를 통해 관세를 없애려는 국가가 있는 반면, 보복 관세로 미국을 압박하려는 국가들도 있다.

지역 미디어 시장에 대한 영향은 다음과 같이 나타날 수 있다:

  • 약간 긍정적: 자국의 관세나 비관세 장벽을 줄여 미국 관세를 제거하는 국가들은 다른 시장의 저렴한 상품 유입과 다국적 기업 투자 증가로 혜택을 볼 수 있다. 동시에 미국과의 무역 관계도 유지할 수 있다. 영국이 이러한 접근법을 취하고 있다.
  • 부정적: 보복 관세를 적용하는 국가들은 자국 내 인플레이션 효과와 함께 미국 관세의 타격까지 이중고를 겪게 된다. 이는 소비자와 광고주에게 더 큰 압박을 주게 된다. 구체적인 영향은 관세의 범위와 대상에 따라 달라질 것이다.

또한, 관세 감면 조건에 현지 콘텐츠 쿼터나 부과금 감소가 포함된다면, 미국 미디어 그룹들의 해당 국가 투자 의무가 줄어들면서 제작 활동이 다른 시장으로 이동할 수도 있다.

Global Media Market: Impact Varies by Volume of U.S. Trade

The international effects and secondary impacts depend largely on each country’s exposure to the U.S. market and how they respond to the tariffs.

Immediate Impact Linked to Reliance on U.S. Exports

Countries with high export dependence on the U.S.—such as Mexico, Canada, China, Germany, Japan, Vietnam, and South Korea—are facing tariffs of over 20%, leaving them highly exposed. They are experiencing reduced trade volumes and profit margin compression for exporters. Increased price sensitivity among U.S. importers exacerbates this trend.

This leads to slower economic growth, dampening local consumer spending, consumer confidence, and advertiser sentiment. While no country is as directly affected as the U.S., the longer these tariffs persist, the more negatively subscription and transactional media spending and advertising budgets are likely to be impacted. Commercial broadcasters, already under pressure from economic downturns and changing streaming preferences, are especially vulnerable.

Varied Global Responses

Lessening trade barriers to remove tariffs: Some countries, like the UK, are trying to ease or remove their own barriers to encourage the U.S. to drop its tariffs. This can bring in cheaper goods from other markets and potentially attract multinational investment.

Retaliatory tariffs: Other countries impose tariffs in retaliation, resulting in a double-whammy of inflation and reduced consumer and advertiser spending. The precise impact depends on the scope and targets of these retaliatory tariffs.

Potential content quota or levy reductions: If a tariff waiver is conditional on reducing local content quotas or levies, U.S. media groups may reduce their investment obligations and shift production to other markets.

FAST 채널 시장, "광고 불황 속 성장 기회 포착"

미국 관세는 FAST(Free Ad-Supported Streaming TV, 무료 광고 지원 스트리밍 TV) 채널 시장에 양면적 영향을 미치고 있어 주목된다.

부정적 영향: 광고 수익 감소와 콘텐츠 투자 위축

  1. 광고 예산 축소로 인한 수익 감소: 관세가 촉발한 경기 침체는 기업들의 마케팅 예산 감축으로 이어지고 있다. FAST 비즈니스 모델이 전적으로 광고 수익에 의존하는 만큼, 이는 직접적인 타격이다. 플루토 TV, 로쿠 채널, 삼성 TV 플러스 등 주요 플랫폼들의 광고 판매가 10-20% 감소했다는 보고가 있다.
  2. 콘텐츠 투자 축소: 광고 수익 감소는 플랫폼들의 콘텐츠 확보 및 제작 예산 축소로 이어지고 있다. 이는 콘텐츠 품질 저하와 차별화 부족으로 이어질 위험이 있다. 일부 FAST 채널들은 이미 오리지널 콘텐츠 제작 계획을 연기하거나 취소했다.
  3. 하드웨어 가격 상승으로 인한 기기 보급 둔화: 스마트 TV, 스트리밍 장치 등 FAST 서비스 접근에 필요한 기기 가격이 관세로 인해 상승하면서, 신규 사용자 유입이 제한되고 있다. 특히 저소득층 가정에서 스마트 TV 교체 주기가 연장되는 현상이 나타나고 있다.
  4. 플랫폼 간 경쟁 심화: 수익성 악화로 인해 FAST 시장 내 경쟁이 격화되고 있다. 중소 규모 FAST 플랫폼들은 생존을 위한 차별화에 어려움을 겪고 있으며, 일부는 인수합병의 대상이 되고 있다. 지난 6개월간 미국에서만 5개 이상의 소규모 FAST 서비스가 운영을 중단했다.
  5. 데이터 기반 타겟팅 투자 지연: 광고 효율을 높이기 위한 데이터 분석과 타겟팅 기술에 대한 투자가 축소되고 있다. 이는 장기적으로 FAST 플랫폼의 광고 경쟁력을 약화시킬 수 있는 요인이다.

긍정적 영향: 새로운 성장 기회와 시장 확대

  1. 유료 서비스에서 FAST로의 소비자 이동 가속화: 인플레이션으로 인한 생활비 부담 증가로 소비자들이 유료 구독 서비스를 취소하고 무료 FAST 채널로 이동하는 '코드 셰이빙(cord-shaving)' 현상이 가속화되고 있다. 전문가들은 미국 가정의 약 15%가 올해 유료 스트리밍 구독을 줄이고 FAST 사용을 늘릴 것으로 예측하고 있다.
  2. 저비용 콘텐츠 모델의 경쟁력 강화: 경기 침체기에 저비용으로 운영 가능한 FAST 모델이 오히려 경쟁력을 갖게 되었다. 특히 구독료 인상을 단행한 넷플릭스, 디즈니+에 비해 비용 효율적인 엔터테인먼트 옵션으로 자리매김하고 있다.
  3. 노스탤지어 콘텐츠 가치 상승: 신규 콘텐츠 제작이 축소되면서, 기존 라이브러리 콘텐츠의 가치가 재평가되고 있다. 특히 오래된 TV 시리즈, 영화 등 '노스탤지어' 콘텐츠는 저렴한 라이센싱 비용으로 확보 가능해 FAST 채널의 핵심 콘텐츠로 부상하고 있다.
  4. 틈새 채널과 콘텐츠 다양화: 글로벌 대형 OTT들이 주류 콘텐츠에 집중하는 동안, FAST 플랫폼들은 요리, 여행, 스포츠 등 특화된 틈새 채널을 확대하고 있다. 이러한 특화 전략으로 충성도 높은 시청자층을 확보하는 데 성공하고 있다.
  5. 광고주의 타겟 마케팅 수요 증가: 경기 침체기에 광고주들은 효율적인 광고 지출을 더욱 중시하게 된다. FAST 플랫폼은 관심사 기반의 채널 구성으로 타겟 마케팅에 적합한 환경을 제공할 수 있어, 광고주들의 관심이 오히려 증가하고 있다.
  6. 제조사-콘텐츠 통합 모델 강화: 삼성, LG 등 스마트 TV 제조사들은 자체 FAST 플랫폼을 강화해 하드웨어-콘텐츠 통합 전략을 펼치고 있다. 이는 관세로 인한 하드웨어 수익 감소를 상쇄하기 위한 전략으로, 장기적으로 FAST 시장의 성장을 견인할 것으로 예상된다.

한국 FAST 시장의 특수성과 전망

  1. 국내 FAST 서비스 도입 확대: 웨이브, 티빙 등 국내 스트리밍 서비스들은 관세 위기를 기회로 삼아 FAST 모델을 도입하거나 확장할 수 있다. 경기 침체 상황에서 비용 부담이 없는 무료 서비스의 매력이 커지고 있기 때문이다. 최근 티빙은 일부 콘텐츠를 무료 광고 모델로 제공하기 시작했으며, 쿠팡플레이도 유사한 전략을 검토 중이다.
  2. 한국 콘텐츠의 글로벌 FAST 진출 활성화: 한국 콘텐츠는 비용 대비 높은 품질과 글로벌 인기로 해외 FAST 플랫폼들의 주목을 받고 있다. 플루토 TV, 로쿠 채널 등은 K-드라마 전용 채널을 신설하고 한국 콘텐츠 수급을 확대하고 있다. 이는 한국 콘텐츠 제작사들에게 새로운 수익원이 되고 있다.
  3. 한국형 FAST 모델 개발: 한국 기업들은 단순한 실시간 채널이나 VOD 채널 외에도 모바일 쇼핑 등 커머스나 인터랙티브 요소를 가미한 혁신적 FAST 모델을 개발하고 있다. 특히 K팝, 웹드라마 등 한국 특화 콘텐츠와 팬 커뮤니티를 결합한 새로운 형태의 서비스 실험이 진행 중이다.
  4. 아시아 시장으로의 진출 가속화: 미국 시장 불확실성에 대응해 한국 FAST 사업자들은 동남아시아, 인도 등으로 서비스를 확장하고 있다. 이들 시장은 무료 광고 기반 서비스에 대한 수용도가 높고, 한국 콘텐츠의 인기도 높아 성장 잠재력이 크다고 평가된다.
  5. 엔터테인먼트 테크 접목으로 차별화: 한국의 FAST 서비스들은 AI 기반 추천, 증강현실(AR) 광고, 양방향 소통 기능 등 기술적 혁신을 통해 글로벌 경쟁력을 확보하려는 시도를 하고 있다. 이는 광고 단가를 높이고 사용자 충성도를 높이는 효과가 있다.

전문가들은 단기적인 광고 시장 침체에도 불구하고, FAST는 미국 관세 인상으로 인한 경제 불확실성 속에서 오히려 성장 가능성이 높은 미디어 모델로 평가하고 있다. 특히 한국은 콘텐츠 경쟁력과 기술력을 바탕으로 이 시장에서 차별화된 입지를 구축할 수 있을 것으로 전망된다.

FAST Channel Market: “Finding Growth Opportunities Amid an Advertising Slump”

U.S. tariffs have dual effects on the FAST (Free Ad-Supported Streaming TV) channel market.

Negative Effects: Advertising Revenue and Content Investment Under Pressure

Ad Revenue Decline Due to Budget Cuts
The economic downturn triggered by tariffs is leading to reduced marketing budgets. Since the FAST business model relies solely on ad revenue, platforms like Pluto TV, The Roku Channel, and Samsung TV Plus report a 10–20% drop in ad sales.

Content Investment Cuts
Declining ad revenue forces platforms to reduce budgets for content acquisition and production, potentially harming content quality and differentiation. Some FAST channels have already postponed or canceled original content plans.

Slowed Device Penetration
Tariff-driven price increases for smart TVs and streaming devices reduce new user adoption. Lower-income households are extending the replacement cycle for TVs.

Intensifying Competition
As profitability shrinks, competition in the FAST market is becoming fiercer. Small to mid-sized FAST platforms are struggling to differentiate and are prime candidates for mergers and acquisitions. More than five small FAST services in the U.S. have closed in the past six months.

Delayed Investment in Data-Driven Targeting
Reduced budgets hinder investment in data analytics and ad-targeting technologies, weakening the long-term competitiveness of FAST platforms in the advertising market.

Positive Effects: Growth Opportunities and Market Expansion

Consumer Migration from Paid Services to FAST
With inflation pushing up the cost of living, consumers are dropping paid subscriptions (“cord-shaving”) and migrating to free FAST channels. Experts predict around 15% of U.S. households will reduce paid streaming subscriptions and increase FAST usage this year.

Strengthening of the Low-Cost Content Model
During a recession, the low-cost FAST model becomes more attractive. FAST services present a cost-effective entertainment option, especially as Netflix and Disney+ raise subscription fees.

Increased Value of Nostalgia Content
With new content production slowing, older library content is gaining renewed value. Classic TV series and movies, often cheaper to license, are becoming core offerings for FAST channels.

Niche Channel Expansion and Content Diversification
While global OTT giants focus on mainstream content, FAST platforms are expanding specialized channels for cooking, travel, sports, and more, successfully attracting dedicated audiences.

Greater Demand for Targeted Marketing
In an economic downturn, advertisers focus on efficiency. FAST platforms, built around interest-based channels, can offer more targeted marketing opportunities, which actually makes them more appealing to certain advertisers.

Strengthening Manufacturer-Content Integration
Smart TV manufacturers like Samsung and LG are bolstering their own FAST platforms to offset declining hardware revenues. In the long run, this vertical integration is expected to drive FAST market growth.

Outlook of the FAST in Korea

Expansion of FAST Services Domestically
Platforms like Wavve and TVING may leverage the tariff crisis to explore or expand their FAST offerings. As the economy weakens, free services gain appeal. TVING recently began providing some content under an ad-supported model; Coupang Play is reportedly considering a similar approach.

Global FAST Opportunities for Korean Content
Korean content continues to garner global attention with high production value relative to cost. FAST platforms such as Pluto TV and The Roku Channel are introducing dedicated K-drama channels, providing new revenue streams for Korean production companies.

Development of Korean-Style FAST Models
Beyond linear or on-demand channels, Korean companies are experimenting with innovative FAST models that integrate features like mobile commerce or interactive elements. Particularly, channels focusing on K-pop or short-form “web dramas” are combining fan communities with FAST services.

Accelerated Entry into Asian Markets
Faced with U.S. market uncertainty, Korean FAST operators are moving into markets like Southeast Asia and India, which show a high acceptance of ad-supported models and strong demand for Korean content.

Entertainment Tech Differentiation
Korean FAST services are incorporating AI-based recommendations, AR advertising, and interactive features to heighten user loyalty and command higher ad rates.

Despite the current slump in the advertising market, experts see FAST as a media model with strong growth potential amid economic uncertainty caused by U.S. tariffs. Korea, boasting competitive content and technology, is expected to carve out a unique position in this market.

한국 미디어 시장, "K하드웨어 산업 직격탄... K-콘텐츠는 기회 될 수도"

한국은 미국과의 교역량이 많아 관세의 영향을 크게 받고 있다. 한국 미디어 시장에 미치는 영향은 다음과 같다.

단기 타격: 하드웨어와 광고 시장 직격탄

  1. 전자제품 제조사 수익성 악화: 삼성전자와 LG전자는 미국 시장에 수출하는 TV, 스마트폰, 태블릿 등에 부과되는 20% 이상의 관세로 직격탄을 맞았다. 이 기업들은 마진 보전을 위해 가격 인상을 시도했으나, 미국 소비자들의 구매력 감소로 판매량이 크게 줄어들고 있다. 특히 프리미엄 TV 부문에서 삼성의 시장 점유율이 2% 이상 하락한 것으로 알려졌다.
  2. 삼성전자와 LG전자는 현재 미국에서 TV를 생산하지 않고 있다. 대신, 두 회사 모두 멕시코를 주요 TV 생산 거점으로 활용하고 있으며, 미국으로 수출하는 방식으로 운영하고 있다.  다만, 관세 정책 변화나 시장 상황에 따라 향후 생산 전략이 조정될 가능성은 있다.
  3. 삼성전자는 멕시코 티후아나 공장에서 TV를 생산하고 있으며, 미국 내에서는 사우스캐롤라이나 뉴베리 공장에서 주로 세탁기를 생산한다.  LG전자는 멕시코 레이노사 공장에서 TV를 생산하며, 미국 테네시주 클라크스빌에 위치한 공장은 세탁기 및 건조기 생산에 주력하고 있다. 테네시 공장을 확장해 다른 가전제품 생산을 검토 중이지만, TV 생산 계획은 언급되지 않았다.
  4. 콘텐츠 배급 채널 다변화 압박: 미국의 주요 OTT 플랫폼들은 구독자 감소와 광고 수익 하락에 직면해 한국 콘텐츠 구매 예산을 조정하고 있다. 넷플릭스는 한국 콘텐츠에 대한 투자를 유지하고 있지만, 다른 플랫폼들은 제작비 삭감을 요구하거나 계약 조건을 재협상하는 추세다.
  5. 디지털 광고 시장 위축: 미국과 글로벌 기업들의 광고 예산 축소로 유튜브, 메타 등 글로벌 플랫폼에 의존하던 한국 콘텐츠 크리에이터들의 수익이 감소하고 있다. 국내 주요 MCN 기업들의 매출도 10-15% 감소했다는 보고가 있다.

중장기 기회: 새로운 성장 동력 발굴 '아시아 시장 확대'

  1. 아시아 시장 중심 전략 강화: 미국 시장의 불확실성이 커지면서 한국 미디어 기업들은 일본, 베트남, 태국 동남아시아, 중동 등 아시아 중심의 시장 다변화를 가속화하고 있다. CJ ENM, JTBC 등은 이미 동남아 현지 제작사와의 협력을 확대하고 있으며, 중동 시장 진출도 본격화하고 있다. 이는 장기적으로 한국 미디어의 지역적 영향력을 강화하는 긍정적 계기가 되고 있다.
  2. 저예산 고효율 콘텐츠 제작 증가: 경제적 압박은 오히려 한국 콘텐츠의 경쟁력인 비용 효율성을 더욱 부각시키고 있다. 넷플릭스, 디즈니+ 등 글로벌 스트리밍들은 제작비 대비 높은 시청률을 보이는 한국 콘텐츠에 대한 관심을 유지하고 있다. 특히 '오징어 게임'과 같이 제작비 대비 글로벌 흥행에 성공한 사례를 참고해 중소 규모의 창의적 콘텐츠 개발이 활발해지고 있다.
  3. K콘텐츠의 틈새시장 공략 확대: 할리우드 대작의 제작 지연과 축소로 생긴 콘텐츠 공백을 한국 콘텐츠가 채우는 현상이 나타나고 있다. 특히 로맨스, 스릴러, 판타지 장르에서 한국 콘텐츠의 글로벌 수요가 증가하고 있다. 아마존 프라임, 맥스 등 이전에 한국 콘텐츠 투자에 소극적이었던 시트리밍 플랫폼들도 한국 오리지널 제작을 확대하고 있다.
  4. 엔터테인먼트 테크 기반 뉴미디어 성장 가속화: 메타버스, XR(확장현실), AI 기반 콘텐츠 등 디지털 기술 기반 뉴미디어 산업이 새로운 성장 동력으로 부상하고 있다. 네이버, 카카오 등 국내 IT 기업들은 이 분야에 대한 투자를 확대하고 있으며, 정부도 디지털 콘텐츠 산업에 대한 지원을 강화하고 있다. 특히 몰입형 콘텐츠는 물리적 무역 장벽의 영향을 덜 받아 유망한 수출 분야로 주목받고 있다.
  5. IP 비즈니스 모델 강화: 관세의 직접적 영향을 받지 않는 지식재산권(IP) 기반 비즈니스가 더욱 중요해지고 있다. 웹툰, 웹소설 등 한국의 원천 IP를 활용한 글로벌 사업이 확대되고 있으며, 캐릭터 라이선싱, 게임화, 테마파크 등 2차 사업으로 수익 다변화가 진행 중이다. 특히 네이버웹툰, 카카오엔터테인먼트 등은 웹툰 IP의 글로벌 라이선싱을 통해 안정적인 수익원을 확보하고 있다.

장기적 전망 및 구조적 변화

미디어 산업 생태계 재편

미국의 관세 정책은 한국 미디어 산업의 구조적 변화를 가속화할 것으로 예상된다.

  • 글로벌 공급망 재구성: 중국, 베트남, 멕시코 등에 집중된 생산 시설의 다변화와 리쇼어링 추세 가속화
  • 콘텐츠 제작 중심지 이동: 비용 효율성이 높은 아시아 지역으로의 콘텐츠 제작 이동 가속화
  • 디지털 플랫폼 중심 구조 강화: 물리적 미디어보다 디지털 유통에 더욱 집중하는 산업 구조로 변화(엔터테인먼트 테크의 기회)
  • 한국 기업의 글로벌 경쟁력 시험대: 관세라는 새로운 도전을 극복하는 과정에서 한국 기업들의 혁신 능력과 적응력이 시험받을 것

역설적 기회 요소 "엔터테인먼트 테크 허브로서의 가능성"

그러나 관세 정책은 한국 콘텐츠 산업에 일부 긍정적 영향도 가져올 수 있다. 특히, 한국이 미국을 떠나는 글로벌 엔터테인먼트 기업들의 제작 및 협업 허브가 될 수 있다. 물론 스트리밍, AI, 메타버스 등 엔터테인먼트 테크가 중심이다.

  • 비용 효율적 제작 허브로서의 매력 증가: 미국 내 제작 비용 상승으로 한국에서의 콘텐츠 제작이 비용 효율 측면에서 더욱 매력적으로 보일 수 있다.
  • 엔터테인먼트 테크 기반 디지털 콘텐츠 중심 성장: 물리적 미디어보다 디지털 유통이 주를 이루는 한국 콘텐츠 산업은 하드웨어 가격 상승의 직접적 영향이 상대적으로 적을 수 있다.
  • 한류 IP의 가치 상승: 경기 침체기에도 강한 팬덤을 보유한 K-팝, K-드라마의 IP 가치는 오히려 상승할 가능성이 있다.

e스포츠 및 게임 산업 생태계 변화

  • e스포츠 스폰서십 변화: 글로벌 스폰서들(특히 자동차, 전자제품 기업)의 마케팅 예산 축소가 예상되며, 이는 한국 e스포츠 팀과 리그의 수익에 영향을 미칠 수 있다.
  • 게임 하드웨어 가격 상승: 고성능 PC, 게이밍 기기 등의 가격 상승으로 한국 PC방 산업과 프로게이머 육성 생태계에 간접적 영향이 예상된다.
  • 클라우드 게임 서비스 성장 가속화: 하드웨어 가격 상승으로 인한 클라우드 게임 수요 증가는 관련 기술과 인프라가 발달한 한국 기업들에게 새로운 기회가 될 수 있다.

한국 광고 및 마케팅 산업 영향

광고 시장 위축과 구조 변화

  • 글로벌 브랜드 광고 예산 축소: 자동차, 전자제품, 럭셔리 브랜드 등 관세 영향을 받는 글로벌 기업들의 한국 내 광고 지출 감소가 예상된다.
  • 디지털 광고로의 이동 가속화: 비용 효율성을 높이기 위한 전통 미디어에서 디지털 플랫폼으로의 예산 이동이 더욱 가속화될 것이다.
  • 콘텐츠 마케팅 증가: 직접적인 광고보다 비용 효율적인 콘텐츠 마케팅과 인플루언서 마케팅의 비중이 커질 것으로 예상된다.

한국 방송사 및 미디어 기업 도전

  • 광고 수입 감소: KBS, MBC, SBS 등 주요 지상파와 종합편성채널들은 광고 시장 위축으로 수익 감소가 예상된다.
  • 콘텐츠 제작 예산 압박: 광고 수입 감소는 드라마, 예능 등 콘텐츠 제작 예산 축소로 이어질 가능성이 높다.
  • 스트리밍 플랫폼 경쟁 심화: 넷플릭스, 디즈니+ 등 글로벌 OTT와 웨이브, 티빙 등 국내 OTT 간 콘텐츠 및 가격 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망된다.

한국 스포츠 미디어 시장 영향

중계권 및 스폰서십 변화

  • 해외 리그 중계권 가치 변동: MLB, NBA, PGA 등 미국 스포츠 리그의 한국 내 중계권 가격이 조정될 가능성이 있다.
  • 국내 프로 스포츠 스폰서십 감소: 프로야구, 프로축구, 프로농구 등 국내 프로스포츠 리그는 자동차, 전자제품 업체 등 주요 스폰서들의 후원 축소로 재정적 어려움이 예상된다.
  • 스포츠 마케팅 전략 변화: 소비자 심리 위축으로 스포츠 마케팅 전략이 이벤트 중심에서 디지털 콘텐츠 중심으로 변화할 것으로 보인다.

한국 정부와 기업의 대응 전략

정부 차원의 지원 정책

한국 정부는 미국 관세의 부정적 영향을 최소화하기 위해 다음과 같은 정책적 지원을 고려해야 한다.

  • 미디어 콘텐츠 수출 지원 강화: K-콘텐츠의 글로벌 경쟁력을 유지하기 위한 제작 지원 및 해외 마케팅 예산 확대
  • 엔터테인먼트 테크 기반 콘텐츠 가속화 지원: 미디어 기업의 디지털 전환과 AI, 메타버스 등 엔터테인먼트 테크 도입을 위한 세제 혜택 및 연구개발 지원. 엔터테크 기반 새로운 수익 모델 개발
  • 대체 시장 개발 지원: 동남아시아, 중동, 라틴아메리카 등 신흥시장 진출을 위한 정부 간 협력 강화
  • 무역 협상 및 관세 완화 노력: 미국과의 직접 협상을 통한 미디어 및 콘텐츠 분야 관세 완화 추진

기업 차원의 대응 전략

한국 방송 미디어 기업들은 다음과 같은 전략적 대응이 필요하다.

  • 제작 및 공급망 다변화: 관세 영향을 최소화하기 위한 생산 기지의 전략적 이전 및 공급망 재구성
  • 가격 및 마진 전략 재조정: 관세로 인한 비용 증가를 소비자, 기업 내부, 파트너사 간에 어떻게 분담할지 전략 수립
  • 디지털 서비스 강화: 하드웨어 의존도를 줄이고 소프트웨어, 콘텐츠, 서비스 중심 비즈니스 모델로 전환
  • R&D 투자 확대: 미국 관세의 장기화에 대비한 원가 절감 기술 및 대체 소재, 부품 개발

미국-한국 미디어 협력 변화

  • 합작 투자 및 공동제작 재조정: 관세와 경제적 불확실성으로 인한 양국 간 미디어 협력 모델의 변화
  • 기술 라이센싱 및 IP 거래 증가: 직접적인 제품 수출보다 기술 라이센싱과 IP 거래가 더욱 중요해질 것
  • 현지화 전략 강화: 미국 시장에서의 직접 생산 및 현지 파트너십 확대를 통한 관세 우회 전략
  • 물리적 진출 아닌 엔터테크 기반 글로벌 진출: 메타버스, AI협업, FAST, 가상화 및 팬덤 플랫폼 개발

'미국 관세 장벽 속' 필요한 정부와 기업의 대응 전략

  1. 디지털 콘텐츠, 엔터테인먼트 테크 기술 기업 수출 지원 확대: 한국 정부는 '디지털 콘텐츠 글로벌 경쟁력 강화 전략'을 수립하고, 콘텐츠진흥원을 통해 수출 보증, 마케팅 지원 등 디지털 콘텐츠 기업의 해외 진출을 적극 지원하고 있다. 특히 관세의 직접적 영향을 받지 않는 온라인 콘텐츠 수출에 집중하고 있다.
  2. 제작 인프라 고도화: 미국의 관세 정책이 장기화될 것에 대비해, 국내 제작 인프라를 고도화하는 투자가 확대되고 있다. 고양, 부산 등 주요 스튜디오 시설을 확장하고, VFX, 가상 제작 등 첨단 기술 도입을 가속화하고 있다. 이는 장기적으로 한국이 아시아 콘텐츠 제작의 허브로 자리매김하는 데 기여할 것으로 예상된다.
  3. 엔터테인먼트 테크 기반 혁신적 수익 모델 발굴: 콘텐츠 자체 판매 외에도 부가 수익 창출 방안을 적극 모색하고 있다. 팬 커뮤니티 플랫폼, 클라우드 펀딩, NFT 기반 디지털 컬렉터블 등 팬 이코노미를 활용한 새로운 비즈니스 모델이 등장하고 있다. 하이브, SM엔터테인먼트 등 엔터테인먼트 기업들은 이미 이런 방식으로 글로벌 팬덤을 수익화하고 있다.
  4. 통상 협상 강화: 한국 정부는 미국과의 무역 협상에서 디지털 콘텐츠 및 미디어 부문의 협력을 강화하기 위한 노력을 기울이고 있다. 특히 한류 콘텐츠에 대한 미국 내 비관세 장벽 완화와 IP 보호 강화를 주요 의제로 설정하고 있다.

전문가들은 미국 관세 정책의 장기 영향은 부정적이지만, 이러한 위기가 한국 미디어 산업의 체질 개선과 글로벌 경쟁력 강화의 계기가 될 수 있다고 분석하고 있다. 특히 기술 기반 콘텐츠와 IP 비즈니스에 대한 투자 확대는 장기적으로 한국 미디어 산업의 새로운 성장 동력이 될 것으로 전망된다.

Korean Media Market: “K-Hardware Industry Takes a Direct Hit... But K-Content Could Benefit”

South Korea relies heavily on trade with the United States, making the impact of tariffs significant. The effects on the Korean media market can be summarized as follows:

Short-Term Blow: Hardware and Advertising

Profitability of Electronics Manufacturers Declines
Samsung and LG face tariffs exceeding 20% on TVs, smartphones, and tablets exported to the U.S. Both companies attempted to raise prices to maintain margins, but sales have suffered as American consumers’ purchasing power declines. Samsung’s market share in the premium TV segment reportedly dropped by over 2%.

Samsung

Primarily manufactures TVs for the U.S. market in Tijuana, Mexico.

Operates a washing-machine factory in Newberry, South Carolina.

LG

Produces TVs in Reynosa, Mexico, for the U.S. market.

Operates a washing machine and dryer factory in Clarksville, Tennessee, and is considering expanding production there (though TV manufacturing is not currently mentioned).

Diversification Pressures for Content Distribution Channels
Major U.S. OTT platforms are seeing declines in subscribers and ad revenue, prompting a reassessment of budgets for purchasing Korean content. While Netflix maintains its investment in Korean content, others are renegotiating contract terms or demanding budget cuts.

Digital Advertising Market Contraction
Reduced ad budgets from U.S. and global companies are impacting creators reliant on platforms like YouTube and Meta. Some major MCN (Multi-Channel Network) firms in Korea report revenue drops of 10–15%.

Medium- to Long-Term Opportunities: Searching for Growth Drivers

Strengthening Asia-Focused Strategies
Amid uncertainty in the U.S. market, Korean media companies are accelerating expansion into Japan, Vietnam, Thailand, and the Middle East. CJ ENM and JTBC have increased collaboration with Southeast Asian production companies and are exploring Middle Eastern markets, potentially deepening Korea’s influence in the region.

Growth in Low-Budget, High-Efficiency Content
Korean content’s cost-effectiveness is even more appealing in tighter economic conditions. Netflix, Disney+, and other major platforms remain interested in Korean content, thanks to hits like Squid Game. Mid-scale creative productions are thriving.

Expanding Target Niches for K-Content
As Hollywood blockbusters face production delays or scaling back, Korean content is filling the gap in genres like romance, thriller, and fantasy. Previously conservative in their investment, Amazon Prime and Max (formerly HBO Max) are now ramping up Korean originals.

Growth in New Digital Media Driven by Entertainment Tech
Metaverse, XR (Extended Reality), AI-based content, and other digital technologies are rising as new growth engines. Naver, Kakao, and others are investing heavily in these sectors, with the government also increasing support. Immersive content is less affected by physical trade barriers, making it a promising export sector.

Strengthened IP Business Models
With tariffs not directly affecting intellectual property, IP-based businesses are gaining more importance. Webtoons and web novels serve as valuable source IP for global expansion, generating secondary revenue from character licensing, game adaptations, theme parks, and more. Naver Webtoon and Kakao Entertainment are expanding global licensing deals for webtoon IPs, securing stable revenue.

Long-Term Outlook and Structural Changes

Reorganization of the Media Industry Ecosystem

U.S. tariff policies are likely to accelerate structural shifts in Korea’s media industry:

Global Supply Chain Restructuring
Moving away from concentrated production in China, Vietnam, and Mexico, along with possible reshoring

Shift in Content Production Hubs
Accelerated movement to Asia, where cost-effective production is possible

Digital Platforms Take Center Stage
Transition from physical media to digital distribution (opportunity in entertainment tech)

Test of Korean Companies’ Global Competitiveness
Overcoming tariffs will highlight their innovation and adaptability

A Paradoxical Opportunity: The Potential to Become an Entertainment Tech Hub

Tariffs could also bring some positive effects. Korea may attract global entertainment companies seeking alternatives to the U.S., particularly in fields like streaming, AI, and metaverse.

Appeal as a Cost-Efficient Production Hub
Rising costs in the U.S. may make Korea more attractive for content production.

Focus on Digital Over Physical Media
Korea’s media landscape is already oriented toward digital distribution, buffering it against hardware price hikes.

Rising Value of Hallyu IP
K-pop and K-drama remain strong even during economic downturns, potentially increasing their IP value.

ESports and Game Industry Shifts

Changing eSports Sponsorship
Many global sponsors (especially automotive and electronics) may reduce marketing budgets, impacting sponsorship for Korean eSports teams and leagues.

Hardware Price Increases
Higher costs for high-performance PCs, gaming devices, etc., could indirectly affect PC cafés and the pro gamer ecosystem in Korea.

Cloud Gaming Growth
Rising hardware costs could boost cloud gaming demand. Korean firms with solid tech and infrastructure may find new opportunities.

Impact on the Korean Advertising and Marketing Industry

Advertising Market Contraction and Structural Change

Global brands in sectors hit by tariffs (automotive, electronics, luxury goods) may cut ad spending in Korea.

Accelerated shift from traditional media to digital advertising for cost efficiency.

Rise in content marketing and influencer marketing over direct ads.

Challenges for Korean Broadcasters

local broadcasters (KBS, MBC, SBS) and cable networks may face reduced advertising revenues.

Lower ad income could lead to smaller budgets for drama and variety show production.

Competition between global Streaming(Netflix, Disney+) and local OTT (Wavve, TVING) will intensify around content offerings and pricing.

Korean Sports Media Market Effects

Broadcast Rights and Sponsorship Changes

The value of U.S. sports league broadcast rights (MLB, NBA, PGA) in Korea may be renegotiated.

Domestic pro leagues (baseball, soccer, basketball) could face sponsor budget cuts from automotive and electronics.

Shifts in Sports Marketing Strategies

With consumer sentiment weakening, sports marketing may pivot from event-focused to digital content-focused.

Response Strategies for the Korean Government and Corporations

Government-Level Support Policies

Korea’s government may consider the following measures to minimize negative impacts of U.S. tariffs:

Enhanced Support for Media Content Exports
Expanded production and overseas marketing budgets to maintain the global competitiveness of K-content

Accelerated Digital and Entertainment Tech Content
Tax breaks and R&D support for media’s digital transformation and the adoption of AI and metaverse technologies

Support for New Market Development
Strengthened governmental ties in Southeast Asia, the Middle East, and Latin America

Negotiations to Reduce Tariffs
Exploring ways to mitigate or remove tariffs on media and content sectors

Corporate-Level Response Strategies

Korean broadcasters and media companies should adopt strategic responses:

Diversifying Production and Supply Chains
Shifting production bases to minimize tariff exposure

Revising Pricing and Margin Strategies
Deciding how to allocate increased costs among consumers, partners, or internal absorption

Strengthening Digital Services
Transitioning from hardware-focused to software-, content-, and service-oriented business models

Expanding R&D
Preparing for prolonged tariffs through cost-saving innovation and alternative materials/parts

Changes in U.S.-Korea Media Cooperation

Revisiting Joint Investments and Co-Production
Tariffs and economic uncertainties may reshape existing collaboration models between the two countries.

Growth in Technology Licensing and IP Transactions
Rather than physical goods exports, technology licensing and IP deals could become more significant.

Localization Strategies
Expanding direct production within the U.S. and building local partnerships to circumvent tariffs

Entertainment Tech-Driven Global Expansion
Focusing on AI, FAST, metaverse, and virtual collaboration rather than physical presence in the U.S.

Government and Corporate Response Strategies Needed Amidst U.S. Tariff Barriers

Boost Exports of Digital Content and Entertainment Tech Firms
The Korean government has announced strategies to enhance the global competitiveness of digital content. The Korea Creative Content Agency (KOCCA) offers export guarantees and marketing support, focusing on online content immune to tariffs.

Upgrading Production Infrastructure
Anticipating long-term tariff impact, investments to modernize domestic production infrastructure continue. Key studios in Goyang and Busan are expanding, and advanced technologies like VFX and virtual production are being adopted.

Innovative Business Models via Entertainment Tech
Companies are exploring new revenue streams beyond content sales alone—fan community platforms, crowdfunding, NFT-based digital collectibles, etc. Large entertainment agencies (e.g., HYBE, SM) already leverage global fandom for revenue.

Trade Negotiations
The Korean government is seeking to remove non-tariff barriers to Hallyu content in the U.S. and strengthen IP protection as key negotiation points.

Experts believe that while the long-term impact of U.S. tariffs will be negative overall, this crisis could also drive structural reform and bolster the global competitiveness of the Korean media industry. Enhanced investment in technology-based content and IP businesses may become a new growth engine in the long run.

제언: 위기 속 기회 포착 - 한국 미디어 산업의 패러다임 전환점

엔터테인먼트 테크-아시아

미국의 관세 정책은 한국 미디어 산업에 분명한 도전을 제시하고 있지만, 동시에 새로운 기회의 창을 열 수도 있습니다. 관세라는 외부 충격은 기존 비즈니스 모델의 취약점을 드러내고, 혁신을 가속화하는 촉매제 역할을 할 수 있다.

한국 미디어 산업은 1997년 IMF 외환위기, 2008년 글로벌 금융위기, 2020년 코로나19 팬데믹 등 여러 글로벌 위기를 기회로 전환해 온 저력이 있으며, 이번 관세 충격도 장기적으로는 산업 구조 고도화와 글로벌 경쟁력 강화의 결정적 계기가 될 수 있다.

미국의 관세 정책은 한국 미디어 산업에게 분명 도전이지만, 이는 또한 오랫동안 지연되어 온 구조적 변화를 가속화하는 촉매제가 될 수 있다.

하드웨어 중심에서 콘텐츠, 서비스, IP 중심으로의 전환, 미국 시장 의존도를 줄이는 시장 다변화, 디지털 기술을 활용한 혁신적 비즈니스 모델 개발은 이제 선택이 아닌 필수가 됐다.

한국 미디어 산업은 지난 수십 년간 불가능해 보이는 도전을 극복하고 글로벌 강자로 성장해왔다. 반도체 산업에서의 성공, K팝의 글로벌 확산, 온라인 게임 시장에서의 선도적 위치 등은 모두 위기 속에서 탄생한 혁신의 결과물이었다.

이번 관세 위기 역시 한국 미디어 산업이 보다 지속 가능하고, 혁신적이며, 영향력 있는 글로벌 리더로 도약하는 결정적 전환점이 될 수 있다.

한국 정부와 기업들이 긴밀히 협력하여 단기적 충격을 현명하게 관리하면서도 장기적 비전을 향한 과감한 투자와 혁신을 지속한다면, 10년 후 우리는 2025년의 미국 관세를 한국 미디어 산업 도약의 결정적 계기로 기억하게 될 수도  있다.

엔터테인먼트 테크 비즈니스 모델 혁신 기회

관세로 인한 하드웨어 가격 상승과 수익성 악화는 한국 미디어 기업들이 기존 비즈니스 모델을 근본적으로 재검토하도록 만들 것으로 보인다. 삼성전자와 LG전자 같은 기업들은 단순한 하드웨어 제조업체에서 종합 미디어 플랫폼 기업으로의 전환을 가속화할 수 있다. 중심에는 FAST나 AI, 메타버스 엔터테인먼트 테크 기반콘 콘텐츠가 있다.

  • 하드웨어와 콘텐츠의 수직 통합: 삼성전자의 TV Plus, LG전자의 웹OS 등 자체 콘텐츠 플랫폼을 강화하여 하드웨어 마진 감소를 상쇄하는 서비스 수익 모델 확대(FAST 강화)
  • 구독 기반 서비스 확대: 하드웨어 판매 중심에서 정기적인 수익을 창출하는 구독 서비스 모델로 전환 (예: 삼성 가전제품 정기 관리 서비스, 스마트 홈 통합 서비스 등)
  • 메타버스와 XR 기술 투자 확대: 실물 하드웨어 의존도를 줄이고 가상/증강 현실 공간에서의 미디어 경험 혁신에 대한 투자 가속화. 엔터테인먼트 테크의 확대
  • 클라우드 서비스와의 융합: 네이버 클라우드, KT 클라우드 등 한국 클라우드 서비스와 미디어 콘텐츠의 결합을 통한 새로운 부가가치 창출

이러한 변화는 단순히 관세에 대응하는 차원을 넘어, 4차 산업혁명 시대에 한국 미디어 산업이 나아가야 할 방향성과도 일치한다.

글로벌 전략의 근본적 재편 "가자 아시아로"

미국 시장에 대한 과도한 의존도는 한국 미디어 기업들의 오랜 취약점이었다. 이번 관세 정책을 계기로 한국 기업들은 보다 균형 잡힌 글로벌 전략을 구축할 수 있다.

  • 신흥시장 진출 가속화: 인도, 동남아시아, 중동, 아프리카, 라틴아메리카 등 고성장 시장에 대한 투자 확대
  • 로컬 콘텐츠 협력 강화: 각 지역 특성에 맞는 현지화된 콘텐츠 제작을 위한 현지 크리에이터, 제작사와의 협업 네트워크 구축
  • 글로벌 IP 포트폴리오 다각화: K-콘텐츠의 강점을 유지하면서도 글로벌 IP 인수와 공동 개발을 통한 리스크 분산
  • 문화적 다양성 확보: 한국적 정서에 기반한 콘텐츠뿐만 아니라 보편적 가치와 다문화적 요소를 반영한 글로벌 콘텐츠 제작 역량 강화

특히 유럽 연합, 인도, 브라질 등과의 미디어 협력 관계를 강화하여 미국 시장 외에도 안정적인 수출 시장을 확보하는 것이 중요합니다.

한류 혹은 K 콘텐츠의 질적 도약 기회

관세로 인한 경제적 압박은 한국 콘텐츠 산업이 양적 성장에서 질적 성장으로 전환하는 계기가 될 수 있다.

  • 고부가가치 IP 개발: 단순 제작·유통보다 장기적인 프랜차이즈 가치를 지닌 IP 개발에 집중
  • 멀티플랫폼, 크로스 미디어 전략 강화: 드라마, 영화, 게임, 웹툰, 음악 등 다양한 미디어 형태를 아우르는 통합적 콘텐츠 전략 수립
  • 테크놀로지와 스토리텔링의 융합: AI, VR, AR 등 첨단 기술을 활용한 새로운 형태의 몰입형 스토리텔링 개발
  • 글로벌 인재 영입 및 양성: 다양한 문화적 배경을 가진 크리에이터들과의 협업을 통해 글로벌 경쟁력 강화

이러한 질적 도약은 한류 콘텐츠가 단순한 트렌드를 넘어 글로벌 미디어 시장의 중심축으로 자리잡는 데 결정적인 역할을 할 것이다.

공공-민간 파트너십의 새로운 모델

미국 관세라는 외부 충격에 효과적으로 대응하기 위해서는 정부와 기업 간의 전례 없는 수준의 협력이 필요하다.

  • 규제 샌드박스 확대: 새로운 미디어 비즈니스 모델 실험을 위한 규제 유연화
  • R&D 세제 혜택 강화: 하드웨어와 콘텐츠 기술 혁신을 위한 대규모 R&D 투자에 대한 정부 지원 확대
  • 디지털 인프라 고도화: 5G/6G, 클라우드, 데이터센터 등 디지털 미디어 인프라 확충을 위한 공공 투자
  • 인재 양성 프로그램: 미디어 기술, 콘텐츠 창작, 글로벌 비즈니스 역량을 갖춘 융합형 인재 육성
  • 중소 미디어 기업 지원 확대: 대기업 중심 생태계에서 벗어나 다양한 크기의 기업들이 공존하는 건강한 산업 구조 조성

공공-민간 협력 모델은 단기적인 관세 충격 완화를 넘어, 장기적인 산업 경쟁력 강화의 토대가 될 수 있다.

디지털 주권과 문화적 영향력 확대 '엔터테크 허브로서의 한국'

미국 관세로 인한 경제적 도전은 역설적으로 한국의 디지털 주권과 문화적 영향력을 강화하는 기회가 될 수 있다. 디지털을 넘어 엔터테인먼트 테크를 잘 활용하면 한국은 새로운 문화 허브가 될 수 있다.

  • 자체 기술 생태계 강화: 핵심 기술에 대한 의존도를 줄이고 독자적인 기술 역량 확보
  • 글로벌 표준 선도: 미디어 기술 및 콘텐츠 분야에서 한국 주도의 국제 표준 개발 및 채택 추진
  • 문화적 소프트파워 확대: 한류 콘텐츠를 통한 국가 브랜드 강화 및 외교적 영향력 확장
  • 디지털 실크로드 구축: 아시아-태평양 지역을 중심으로 한 엔터테크, 디지털 콘텐츠 유통 네트워크 구축 및 주도권 확보

Seizing Opportunities in Crisis

– A Paradigm Shift for the Korean Media Industry

U.S. tariff policy undoubtedly poses challenges, but it also opens new windows of opportunity. Tariffs can expose weaknesses in existing business models and accelerate innovation.

The Korean media industry has historically turned crises into opportunities—during the 1997 Asian Financial Crisis, the 2008 Global Financial Crisis, and the 2020 COVID-19 pandemic. This latest tariff shock could similarly serve as a springboard for structural advancement and global competitiveness.

Accelerating Innovation in Entertainment Tech

Rising hardware costs and tighter profit margins may force Korean media giants like Samsung and LG to transform into comprehensive media platform companies, with an emphasis on FAST services, AI, and metaverse-based content.

Vertical Integration of Hardware and Content: Strengthening proprietary platforms (e.g., Samsung TV Plus, LG webOS) to offset declining hardware margins with service revenue

Subscription-Based Service Models: Moving beyond hardware sales to regular revenue models (e.g., appliance subscription/maintenance services, smart home platforms)

Investment in Metaverse and XR: Reducing reliance on physical hardware and innovating media experiences in virtual/augmented reality spaces

Integration with Cloud Services: Partnering with Korean cloud providers (Naver Cloud, KT Cloud) to create new revenue opportunities

A Fundamental Restructuring of Global Strategy:

“Go Asia”

Excessive dependence on the U.S. market has long been a vulnerability. In response to tariffs, Korean companies can aim for a more balanced global strategy:

Rapid Expansion into Emerging Markets: Greater investment in India, Southeast Asia, the Middle East, Africa, and Lati

n America

Strengthening Local Content Partnerships: Building collaborative networks with local creators and studios to produce region-specific content

Diversified Global IP Portfolio: Maintaining strengths in Korean content while acquiring and developing IP from various countries

Enhancing Cultural Diversity: Balancing Korean-themed content with globally appealing stories to reach a wider international audience

Opportunities for

Qualitative Advancement of Hallyu (K-Content)

Tariff-driven economic pressure can shift Korean content from quantitative to qualitative growth:

Focus on High-Value IP: Investing in franchises that generate long-term value rather than short-lived productions

Cross-Media/Multiplatform Strategies: Leveraging a single story across TV, film, gaming, webtoons, and music

Integration of Technology and Storytelling: Creating immersive narratives using AI, VR, AR, and other cutting-edge tech

Global Talent Recruitment: Collaborating with creators from diverse cultural backgrounds to enhance international appeal

A New Model of Public-Private Partnership

Effectively responding to external shocks like U.S. tariffs requires unprecedented coordination between government and industry:

Regulatory Sandboxes: Temporary deregulation zones to test new media business models

Enhanced R&D Incentives: Government support for large-scale research into cost-effective production technologies

Upgrading Digital Infrastructure: Expanding 5G/6G, cloud services, and data centers for digital media

Workforce Development: Training the next generation of talent in media technology, content creation, and global business

Support for SMEs: Diversifying the industry ecosystem to include businesses of all sizes

Digital Sovereignty and Expansion of Cultural Influence:

“Korea as an Entertainment Tech Hub”

Tariff-related challenges could paradoxically boost Korea’s digital sovereignty and cultural reach, especially as it promotes entertainment tech:

Strengthening Domestic Tech Ecosystems: Reducing reliance on foreign core technologies

Leading Global Standards: Advocating for international standards in media technology led by Korea

Cultural Soft Power: Growing the Korean “brand” worldwide through Hallyu

  • Digital Silk Road: Building and leading a pan-Asia-Pacific network for entertainment tech and digital content distribution